Trang 1 của 5 123 ... CuốiCuối
Kết quả 1 đến 10 của 45
  1. #1
    Ngày tham gia
    Apr 2016
    Bài viết
    0

    Phân tích cơ bản AGF: Năm 2013, lợi nhuận tăng gấp 3 lần?



    [IMG]data/attachments/19/19120-1b7c63bfe85a80ea533ac04eee0570c8.jpg[/IMG]

    (***********) Hai thông tin đáng chú ý nhất trong tin này đó là giá xuất khẩu của lô hàng cá tra tăng 12% và hợp đồng giao trong quý 2 năm nay. Giá bán tăng 12% đồng nghĩa với việc biên lợi nhuận gộp của doanh nghiệp sẽ được cải thiện và sự cải thiện đó đến từ quý 2 năm nay.

    Lưu ý quan trọng: Người viết bài đang nắm giữ cổ phiếu AGF.

    "Đó là bí mật trong ngành chúng tôi", đó là câu trả lời của Benjamin Graham, sư phụ của nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett, sư tổ của môn phái đầu tư giá trị trong một phiên điều trần trước quốc hội Mỹ, khi trả lời câu hỏi của một thượng nghị sĩ: "Điều gì khiến giá cổ phiếu trở về giá trị thực của nó?"

    Nếu ai quan tâm biến động của giá cổ phiếu thì sẽ nhận ra rằng giá cổ phiếu phản ánh theo tin tức mà nó nhận được, tin tốt giá sẽ tăng, tin xấu giá sẽ giảm. Phiên giao dịch hôm nay, 6/5/2013 là một ví dụ điển hình cho thông tin giảm lãi suất đã đẩy giá cổ phiếu tăng.

    Vậy thế nào là tin tốt? Tựu chung lại, tin tốt là tin làm cho lợi nhuận của công ty tăng, lãi suất giảm sẽ làm cho chi phí lãi vay của doanh nghiệp giảm, chi phí giảm thì lợi nhuận sẽ tăng.

    Suy cho cùng, thông tin không phải là yếu tố làm thay đổi giá cổ phiếu mà chính là lợi nhuận mới là yếu tố quyết định biến động giá cổ phiếu. Lợi nhuận tăng, giá cổ phiếu sẽ tăng, lợi nhuận giảm, giá cổ phiếu sẽ giảm. Thông tin chỉ là chất xúc tác để làm thay đổi giá cổ phiếu mà thôi.

    Mở đầu dài dòng như thế để giải thích lý do vì sao tôi mua cổ phiếu AGF, một cổ phiếu công ty nuôi trồng và chế biến cá tra để xuất khẩu. Lợi nhuận trước thuế của AGF dự kiến tăng gấp 3 lần từ 42 tỷ đồng năm 2012 lên 120 tỷ đồng năm 2013 là lý do vì sao tôi chọn mua cổ phiếu này.

    Thông tin về kế hoạch lợi nhuận trước thuế 120 tỷ đồng của AGF có thể xem tại nghị quyết của DHCD thường niên.

    http://s.cafef.vn/agf-108886/agf-nghi-quyet-dhcd-thuong-nien-2013.chn

    Cơ sở nào để HĐQT AGF đặt một kế hoạch lợi nhuận cao đột biến như vậy? Lợi nhuận này có khả thi không hay chỉ là những "ảo tưởng" như kế hoạch năm 2012 của hầu hết các doanh nghiệp thuỷ sản?




    Sáng 28.3, ông Nguyễn Văn Ký, Tổng giám đốc công ty Cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản An Giang cho biết công ty này vừa ký hợp đồng xuất khẩu 10.000 tấn cá tra (500 container) trị giá 36 triệu USD cho một số nhà nhập khẩu Mỹ.

    Theo ông Ký, điều đáng nói là giá xuất khẩu lô hàng này tăng 12% (trung bình khoảng 3,52 USD/kg) so với thời điểm trước khi Bộ Thương mại Mỹ (DOC) công bố thuế chống bán phá giá đối với cá tra Việt Nam trong đợt xem xét hành chính lần tám (POR8). Hợp đồng sẽ giao trong quý 2 năm nay.
    Hai thông tin đáng chú ý nhất trong tin này đó là giá xuất khẩu của lô hàng cá tra tăng 12% và hợp đồng giao trong quý 2 năm nay. Giá bán tăng 12% đồng nghĩa với việc biên lợi nhuận gộp của doanh nghiệp sẽ được cải thiện và sự cải thiện đó đến từ quý 2 năm nay.

    Giá xuất khẩu tăng đó là lý do vì sao AGF tự tin đặt một kế hoạch lợi nhuận tăng đột biến.

    Mức cổ tức 20% cho năm 2013 so với giá cổ phiếu pha loãng là 17.350 đồng (22.700 đồng giá hiện tại + 12.000 đồng giá mua cổ phiếu phát hành thêm chia hai) được xem là khá hấp dẫn với tỷ suất lợi tức là 11.5%, cao hơn lãi suất tiết kiệm hiện nay chỉ có 6%.

    Một rủi ro của AGF không đến từ thị trường xuất khẩu mà đến từ quản trị nội bộ khi AGF là công ty con của HVG, lợi nhuận của AGF cao đến mức nào phụ thuộc vào việc hạch toán giá bán cá tra của HVG cho AGF. Rủi ro này không quá lớn so với mức lợi nhuận tăng cao mà AGF có thể đạt được.

    Một rủi ro khác nhưng có thể biến thành cơ hội đó là AGF sẽ chào bán cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 1:1 với giá 12.000 đồng/cổ phiếu nhằm tăng vốn điều lệ. Việc chào bán này sẽ làm pha loãng EPS nhưng trong điều kiện công ty kinh doanh có lãi tăng cao thì cổ đông cũng sẽ vui lòng mua thêm cổ phiếu khi giá chào bán thấp hơn nhiều so với giá thị trường.

    Một rủi ro khác mang tính vận động của một ngành đó là nhà đầu tư phải hiểu được sự biến động của thị trường cá tra, cũng giống như bất kỳ một mặt hàng commodity nào khác, sự biến động của giá cá tra là rủi ro của người này nhưng lại là cơ hội của người khác.

  2. #2
    Ngày tham gia
    Nov 2015
    Bài viết
    0
    Lưu ý quan trọng: Người viết bài đang nắm giữ cổ phiếu AGF.

    Nguyên nhân có dòng lưu ý này là vì tôi cho rằng chính lợi nhuận tăng là cách tốt nhất để PR cho một cổ phiếu nào đó chứ không phải là do một bài viết hay một tuyên bố nào đó. Nếu lợi nhuận AGF tăng, thị trường sẽ đánh giá lại giá cổ phiếu mà không cần bất kỳ một bài viết nào về cổ phiếu đó.

  3. #3
    Ngày tham gia
    Aug 2015
    Bài viết
    0
    Tin bên Vietstock:

    AGF: Sẽ phát hành hơn 12.8 triệu cp tăng vốn gấp đôi

    ĐHĐCĐ thường niên 2013 của CTCP XNK Thủy sản An Giang (HOSE: AGF) đã thông qua phương án phát hành 12,859,288 cp cho cổ đông hiện hữu nhằm tăng vốn điều lệ lên gấp đôi.

    Theo đó, công ty sẽ phát hành số cổ phiếu trên cho cổ đông hiện hữu theo tỷ lệ 1:1 với giá 12,000 đồng/cp.
    Đại hội cũng thống nhất kế hoạch 2013 với doanh thu 3,000 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế 120 tỷ đồng và cổ tức là 20% bằng tiền mặt/vốn điều lệ sau khi phát hành cổ phiếu tỷ lệ 1:1.
    Năm 2012, AGF thực hiện được 2,791 tỷ đồng doanh thu, 42 tỷ đồng lãi trước thuế và 18 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, cổ tức 10%.

  4. #4
    Ngày tham gia
    Dec 2015
    Bài viết
    0
    Tin trên CafeF

    http://cafef.vn/doanh-nghiep/agf-ta...-vien-ban-giam-doc-201305061426538731ca36.chn

  5. #5
    Ngày tham gia
    Aug 2015
    Bài viết
    0
    Đây là trường hợp hay, có thể mua nó ngay lúc có bài sau : http://***********/threads/agf-van-ban-cua-doc-ve-thue-chong-ban-pha-gia-ca-tra-basa-vao-my.19002/
    Và nhìn status của anh Bgood là thấy EPS 10k cách đây 1 tháng rồi! Có điều thanh khoản thấp tẹt, đầu tư công sức nghiên cứu, xong mua được mấy K là nằm chơi



    [IMG]data/attachments/19/19126-f331e5c8272e0f39058890f5585e662d.jpg[/IMG]

  6. #6
    Ngày tham gia
    Aug 2015
    Bài viết
    0
    Trích dẫn Gửi bởi Vinase
    Đây là trường hợp hay, có thể mua nó ngay lúc có bài sau : http://***********/threads/agf-van-ban-cua-doc-ve-thue-chong-ban-pha-gia-ca-tra-basa-vao-my.19002/
    Và nhìn status của anh Bgood là thấy EPS 10k cách đây 1 tháng rồi!



    View attachment 19080
    Giá em nó từ 20 tăng lên 25 sau đó lại giảm về 20 bác à, nên thiên hạ bán tin bán nghi hihhi

  7. #7
    Ngày tham gia
    Aug 2015
    Bài viết
    0
    Không biết AGF vay nợ bao nhiêu bằng usd? Nếu cuối năm nay mà không đc gia hạn vay bằng usd (ls 6%) mà phải vay bằng vnd (ls 10%) thì chi phí vốn sẽ tăng lên, bác chú ý thêm rủi ro này.

    Tình hình xk của AGF quý I cũng không có gì đột biến lắm:


    [IMG]data/attachments/19/19127-b728b4f810259d0e760a569daa3632e7.jpg[/IMG]

  8. #8
    Ngày tham gia
    Dec 2015
    Bài viết
    0
    Lợi nhuận là Key để tăng vốn , cơ hội ngàn năm có một để tăng vốn mà ! Vào cái rồi out luôn thì có tiền uống bia. Game này ko phải dành cho nhỏ lẻ đâu !

  9. #9
    Ngày tham gia
    Aug 2015
    Bài viết
    0
    Trích dẫn Gửi bởi lmd2286
    Không biết AGF vay nợ bao nhiêu bằng usd? Nếu cuối năm nay mà không đc gia hạn vay bằng usd (ls 6%) mà phải vay bằng vnd (ls 10%) thì chi phí vốn sẽ tăng lên, bác chú ý thêm rủi ro này.

    Tình hình xk của AGF quý I cũng không có gì đột biến lắm:


    View attachment 19081
    Tôi cũng dự báo lợi nhuận của AGF trong quý I không có gì khả quan, báo cáo KQKD quý I bây giờ cũng chưa ra là có vấn đề rồi . Trông chờ vào quý II sắp tới thôi.

  10. #10
    Ngày tham gia
    Aug 2015
    Bài viết
    34
    Trích dẫn Gửi bởi Vinase
    Lợi nhuận là Key để tăng vốn , cơ hội ngàn năm có một để tăng vốn mà ! Vào cái rồi out luôn thì có tiền uống bia. Game này ko phải dành cho nhỏ lẻ đâu !
    Tăng vốn với tỷ lệ 1:1 với em là một rủi ro của AGF, không biết số vốn tăng lên BQT sẽ dùng để làm gì, đem uống bia thì mệt

 

 

Quyền viết bài

  • Bạn Không thể gửi Chủ đề mới
  • Bạn Không thể Gửi trả lời
  • Bạn Không thể Gửi file đính kèm
  • Bạn Không thể Sửa bài viết của mình
  •